為什麼我在做停損,高手們反而在買進?其實要賺錢,一定要擺脫這種必賠的「散戶思維」

2019年04月24日 09:59 風傳媒

許多散戶都覺得很納悶,常常自己所買的股票已經跌了一陣子、達到停損的界線,於是按照紀律停損出場,偏偏卻看到高手們說他們正在買進?能不能改變這種散戶的宿命呢?停損的紀律有錯嗎?錯在哪裡?為什麼自己都不知道?

知名暢銷書《有錢人想的和你不一樣》闡述當改變想法,行為自然就跟著改變,進而創造財富,因此,你只需要做一件事,就是去「模仿有錢人的思考方式」。而在市場上則要去模仿大戶、主力、法人的思考模式,一般將之稱為「贏家思維」。

所有進入市場交易的人,不管進場背後的原因為何,最後為的就是要贏,然而最殘酷的現實就是市場上可能80%的交易者都是輸家,而剩下20%的贏家裡頭,可能也只有2%至3%的交易者是真正的大贏家,其餘的只賺取到蠅頭小利。

要成為這些極少數的贏家,你必須要有贏家思維,而要能達到贏家思維,你則必須練就正確的投資或是投機心法。市場上大多數的交易者,他們在意的是交易技巧,卻忽略了心法才是最關鍵的根本之道,少了心法,再絢麗的技巧充其量也不過只是花拳繡腿罷了。

解題Key Points

你需要擺脫散戶心態,學習贏家思維,才能讓自己的思考邏輯和動作愈來愈接近高手。

(圖/法意提供)
(圖/法意提供)

 

翻轉散戶人生的第一步>>請改變自己的思維

從上文所述即可知道,要擺脫散戶心態,練就贏家思維,你才有可能走向財富自由,你才有可能擺脫一買進,股價就下殺,一賣出,股價就上漲的命運。或許你不相信,但僅僅只是思維的轉變就能掀起滔天巨浪,讓你從輸家變成贏家。以下先介紹幾個比較重要的贏家思維模式:

1、市場總是少數決

「行情總在絕望中誕生、在半信半疑中成長、在歡欣鼓舞中結束」,等到多數人都發現行情很好時,實則已來到行情末端了。又如同股神巴菲特的一句名言:「在別人貪婪時恐懼,在別人恐懼時貪婪」,觀察市場氛圍即為高手們判斷市場行情的一項關鍵而實用的指標。

2、未雨綢繆的交易策略

【圖45-1】是台灣加權指數2016下半年至2017年7月21日的走勢圖,圖中編號1的框框為英國脫歐時的下殺,而編號2的框框為川普當選美國總統時的下殺。相信各位投資人都對當時的市場氛圍記憶猶新,英國脫歐時壟罩著歐盟會瓦解的恐慌氣氛;而川普當選美國總統時更出現「這將會是美國史上最後一任總統」的荒謬言論,事後證明皆不是市場多數人所想的那樣,且指數皆持續大漲創下新高。由此可見,人云亦云是危險的,尤其市場上一面倒的觀點最危險,培養上述的贏家思維,才能解決自己老是成為反指標之苦。

【圖45-1】台灣加權指數2016下半年至2017年7月21日的走勢圖。(圖/XQ操盤高手)
【圖45-1】台灣加權指數2016下半年至2017年7月21日的走勢圖。(圖/XQ操盤高手)

以2017年的陸股為例>>為什麼贏家敢買?你不敢買?

之所以散戶在停損,而贏家在買進,無論原因如何,有一點是確定的──贏家手上有資金可以買進。這代表著:贏家目前的持股不是滿檔,所以有錢可以撿便宜,而散戶往往在股價最高的那一刻持股滿檔,以致於下跌的時候百分之百承擔了損失,卻沒能力在下跌之後加碼買進,而通常更殘酷的是:散戶才剛買進而已,就跌下來了。

以2017年很熱門的中國大陸股市為例,在2017年5月11日,上證指數盤中跌破3050點,市場一面倒地悲觀認為:恐怕要回測3000點、恐怕要轉為空頭市場了。當時網路上不少分析師或部落客也建議對於陸股需要相當謹慎地停看聽,甚至建議要停損出場。然而,事實上陸股在那一天見到盤中低點之後,就一路震盪走高,一直到本文截稿的8月14日來看,幾乎已是過去3個月以來全世界表現最好的股市之一。如果你真的在2017年5月11日停損出場,就恰恰好賣在了最低點、起漲點。

在2017年5月11日,上證指數盤中跌破3050點當下,會做出買進動作,最可能的是兩種人。其中一種,是之前在更低點(例如3000點以下)已經有買進部位的人,不管高檔有沒有先獲利了結,而現在好不容易又拉回到便宜的價位、接近之前便宜買到而獲利的價位,此時不買更待何時?所以他們此時敢買的關鍵,就是建立在目前帳上已經有獲利的部位作為保護,或者已經有稍早獲利的經驗讓他們敢於此價位再買一次。這種人,普遍是投機交易的高手。

當然,這些投機交易高手往往都有建立幾個他們認為最重要的參考指標,以作為進出的依據,例如在2017年5月11日就出現了高手眼中的「KD指標背離」(股價創新低,然而KD指標卻沒有創新低)、還有強勢族群中國A50指數已經率先在2017年5月8日出現長下影線、且連續4個交易日帶頭上攻,因此他們認為上證指數也跟著向上走的機率很高,於是勇於大膽買進。

【圖45-2】上證指數2017年1月至8月14日的走勢及KD指標變化。(圖/XQ操盤高手)
【圖45-2】上證指數2017年1月至8月14日的走勢及KD指標變化。(圖/XQ操盤高手)

至於第二種敢在5月11日買進的人,是之前一直都沒有部位(代表他們之前把錢放在別的地方)而看到中國股市拉回到這個水準,認為「已經夠低了」,所以把資金從別的地方移過來、逢低承接的人

這種人在國際股市普遍都已經漲高之後(註:當時美國和德國股市已經創下歷史新高,而日經225指數也在2萬點以上、台股指數也在萬點之上)能夠獲利了結、換到低基期股市的,普遍都是中長線投資的高手,尤其是偏重價值型投資的買家居多。以安納金的說法,就是「上善若水」,這四個字出自於老子《道德經》第八章的第一句,「上善若水,水善利萬物而不爭,處為人之所惡,故幾於道。」意思是說,最善者的品行,如同水一樣,可以滋養與造福萬物,卻不與萬物相爭,還能處在大家都討厭的低下地方,因為這些特性,所以可以說水跟「道」很接近了。

無論是上述的哪一種高手,都是具有贏家思維,能洞燭機先且不人云亦云的最佳範例,你要去揣摩、模仿他們的心理狀態,然後試著以該種心理狀態來進行你下一次的交易動作,雖然你只是模仿贏家的動作,但日積月累下,你漸漸就會看見贏家所看見的、體會贏家所體會的,因而成為另外一個贏家。

高手的叮嚀

人云亦云是危險的,尤其市場上一面倒的觀點最危險,培養贏家思維才能把自己從反指標的窘境中解救出來。你必須把「市場從來不是多數決、而是少數決」這句話放在心裡,去揣摩、模仿投資或投機領域佼佼者們的心理狀態,努力的刻意練習,去達到在每一次市場有重大事件或重大變化時,讓自己的思維邏輯和出手動作距離贏家們愈來愈接近。

作者介紹

安納金

擁有20年的實務投資經驗,並經歷2000年科技泡沫及2008年金融海嘯的洗禮,淬煉出一身無論多頭或空頭市場都能夠穩定獲利的能力(稱之為投資的聖杯),其精通國際知名投資大師的哲學與智慧,並融會貫通運用在金融市場分析預測,以及實務交易上

葉芳

擁有多年股市財經實務經驗,累積「五贏聖杯」。本著「取之於股市,回饋於股市」的為善理念,於2014年成立臉書社團【葉芳的贏家世界】,協助散戶投資人開啟股市投資操作致勝的智慧。擅長將艱澀複雜的理論,化繁為簡運用於實務操作,讓散戶投資人也有機會能晉升股市少數的贏家。

金律

低調投資人,年輕但深具潛力,曾受幾位大師級投資家啟蒙,因而選擇回饋於社會,成立臉書粉絲團【投資金律-交易聖盃】,常於其臉書中分享全球市場的分析與看法,希望藉由自身經驗及知識,幫助散戶投資人建立正確觀念。

本文經授權轉載自法意《散戶的50道難題》(原標題:第45道難題:為什麼我在做停損,高手們反而在買進?)

責任編輯/林安儒

 

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